L’integrazione rafforza ulteriormente il posizionamento della multiutility nel settore del trattamento delle acque sia civili che industriali, attivando forti sinergie commerciali con la controllata Herambiente. Dall’operazione (valore complessivo di 138 milioni di euro), si stima un contributo alla crescita del MOL del Gruppo Hera pari a oltre 20 milioni di euro
Un gruppo radicato in tutto il nord Italia
Il Gruppo Hera ha perfezionato oggi l’acquisto del 100% di STA Società Trattamento Acque S.p.A., di Mantova, e delle relative società controllate: NTW (di Cornuda – TV), CID (di Colloredo di Monte Albano – UD), NPC (di Marene – CN), Trentino Acque (di Lavis – TN), COMS (di Talmassons – UD) e Acque della Concordia (di Mantova).
Nel loro insieme le società formano il Gruppo Sostelia, che grazie ai know-how peculiari delle proprie entità è fra i più importanti player privati italiani leader nel water treatment con tecnologie avanzate, ricerca, sviluppo e know-how di alto livello. La vendita è avvenuta per il 65% da parte di Xenon Fidec, fondo di private equity impact gestito da Xenon AIFM, e per il restante 35% da imprenditori, soci di minoranza di STA, che a partire da agosto 2023 avevano ceduto al fondo l’intero capitale delle singole società.
La firma dopo la positiva verifica delle condizioni sospensive
La compravendita odierna segue la positiva verifica di tutte le condizioni sospensive previste dall’accordo vincolante stipulato lo scorso 19 gennaio e comunicato in pari data, fra cui la preventiva cessione del 100% di Smart SEA, società esclusa dal perimetro dell’operazione.
I numeri del Gruppo Sostelia
Il Gruppo Sostelia gestisce oltre 1.200 impianti, ha più di 1.200 clienti attivi, circa 350 collaboratori e un fatturato di circa 100 milioni di euro. Circa il 70% dell’attività è focalizzata sui clienti industriali.
Nasce un player di riferimento nel trattamento delle acque
Il Gruppo Hera rafforza così ulteriormente il suo posizionamento nei due settori water e waste, con riferimento al trattamento delle acque civili e industriali, ambito particolarmente sinergico con le proprie attività.
Come illustrato più diffusamente nel comunicato stampa distribuito in occasione della firma dell’accordo vincolante, con questa acquisizione il Gruppo Hera diventa, infatti, il player di riferimento in Italia nel trattamento delle acque, con un’offerta integrata su tutta la filiera: dalla progettazione e costruzione alla gestione e manutenzione, fino al trattamento e smaltimento dei rifiuti liquidi e fanghi correlati ai processi di depurazione.
I razionali economici: enterprise value a 138 milioni e contributo al margine operativo lordo di oltre 20 milioni
L’operazione ha un’enterprise value di 138 milioni di euro e si stima possa portare un contributo alla crescita del margine operativo lordo consolidato del Gruppo Hera per più di 20 milioni di euro, oltre al valore delle sinergie da integrazione previste.
Gli advisor coinvolti nell’operazione
Nell’operazione Hera è stata assistita da PwC in qualità di advisor strategico e dallo studio GA-Alliance per la parte legale, mentre Xenon è stato assistito da Rothschild & Co. in qualità di advisor finanziario, da LCA per la parte legale, da Deloitte Financial Advisory e da Fortlane Partners.
Il Gruppo Hera è una delle maggiori multiutility italiane e opera nei settori ambiente, energia e idrico, con oltre 10.500 dipendenti. Più di 7,5 milioni di cittadini hanno almeno un servizio fornito dal Gruppo. Quotata dal 2003, è tra le prime 40 società italiane per capitalizzazione (fa parte dell’indice Ftse Mib) e dal 2020 è inclusa nel Dow Jones Sustainability Index (recentemente rinominato Dow Jones Best-in-Class Index).www.gruppohera.it
Xenon FIDEC è uno dei primi fondi italiani di private equity sostenibili, in conformità con l’articolo 9 del Regolamento SFDR . Supporta imprenditori e aziende nella creazione di leader italiani attivi nella transizione energetica ed ecologica ed è gestito da Xenon AIFM S.A., un gestore di fondi di investimento alternativi autorizzato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo. Da trent’anni, Xenon collabora con aziende a conduzione familiare per gestire progetti di trasformazione volti a stimolare la crescita, principalmente attraverso strategie di buy- build.
Il Gruppo Sostelia è nato da una strategia di aggregazione di aziende che forniscono soluzioni di progettazione, costruzione e manutenzione di impianti di trattamento delle acque promossa dal fondo Xenon FIDEC che ha avuto inizio nel 2023; la quota di minoranza è posseduta dagli imprenditori che rappresentano le varie società acquisite durante il processo di build-up. È un importante player italiano privato del settore, in grado di offrire impianti biologici, chimico-fisici, a scarico zero e tecnologie per il trattamento di acque primarie e di processo, dei rifiuti liquidi.
